Azijske delnice se ob koncu novembra gibljejo na trdnejših tleh, potem ko so pričakovanja o skorajšnjem znižanju obrestnih mer v ZDA umirila nervoznost na trgih. Donosi državnih obveznic so se zvišali že četrti mesec zapored, kar podpira bolj umirjeno trgovanje v regiji.
Ameriški trgi so bili med zahvalnim dnem zaprti, petkova trgovina pa bo potekala skrajšano. Aktivnost v glavnih razredih sredstev je zato ostala umirjena. Evropske borze so se trgovalni dan večinoma pomikale navzgor, medtem ko so bile glavne valute stabilne.
Najširši indeks MSCI za azijsko-pacifiške delnice zunaj Japonske je v petek ostal nespremenjen. V tednu je na poti do približno 3-odstotne rasti, kar predstavlja prvi pozitiven teden po štirih mesecih. Na mesečni ravni je indeks še vedno nižji za 2,7 odstotka.
Japonski Nikkei se je prav tako komaj premaknil in cilja na tedensko rast v višini 3,2 odstotka, čeprav je v tem mesecu izgubil 4,3 odstotka, navaja Reuters. Južnokorejski indeks je po odločitvi centralne banke, da obrestne mere ostanejo nespremenjene, padel za 1 odstotek, vendar je v tednu pridobil 2,5 odstotka.
November je za svetovne delnice potekal v znamenju močnih nihanj zaradi visokih vrednotenj tehnoloških delnic. Zaprtje ameriške vlade se je končalo po rekordnih 43 dneh, kar je dodatno vplivalo na razpoloženje. Bitcoin je v novembru izgubil 17 odstotkov vrednosti.
Pomanjkanje ekonomskih podatkov med zaprtjem vlade v ZDA je Federal Reserve postavilo v previden položaj, vendar so predstavniki Feda, med njimi Christopher Waller in John Williams, nakazali podporo znižanju obrestnih mer decembra. To je prispevalo k stabilizaciji razmer na trgih.
Podatki CME FedWatch kažejo, da terminske pogodbe trenutno vključujejo približno 85-odstotno verjetnost decembrskega znižanja, kar je velik premik z okoli 30-odstotne verjetnosti teden prej.
Kitajske in japonske objave ter vpliv na valute
Kitajski indeks modrih žetonov se je znižal za 0,1 odstotka, hongkonški Hang Seng pa pridobil 0,3 odstotka. V Tokiu so se osnovne cene življenjskih potrebščin v novembru zvišale za 2,8 odstotka, kar je nekoliko nad napovedmi. Objave okrepile pričakovanja, da bi lahko Bank of Japan kmalu zvišala obrestne mere, kar so posamezni člani upravnega odbora v zadnjih tednih dodatno podprli.
Jen je ostal pri 156,37 za dolar in se je prejšnji teden odbil z desetmesečnega dna pri 157,9. Vlagatelji pričakujejo možnost posredovanja oblasti, če bi se padec valute nadaljeval.
Ameriški dolar je bil v petek stabilen, vendar naj bi teden zaključil s 0,7-odstotno izgubo – največjo po juliju. Avstralski dolar in novozelandski dolar sta na tedenski ravni pridobila 1,2 oziroma 2 odstotka. Zapisnik Evropske centralne banke je pokazal, da slednja ne hiti z znižanjem obrestnih mer.
Obveznice in surovine: rast donosov, zmerno gibanje nafte
Verjetnost rahljanja politike Feda decembra je okrepila trge državnih obveznic. Donosnost 10-letne ameriške obveznice ostaja pri 4,0094 odstotka, mesečno pa naj bi padla za 10 bazičnih točk, kar pomeni četrti zaporedni mesec umirjanja donosov.
Cene nafte so ostale skoraj nespremenjene. Terminska pogodba Brent z iztekom v petek je trgovala pri 63,34 dolarja za sod. Kljub temu je napovedan četrti zaporedni mesec pocenitev, ob nadaljevanju pritiskov ZDA na mirovni načrt za vojno med Ukrajino in Rusijo.
Promptne cene zlata so se zvišale za 0,7 odstotka na 4186 dolarjev za unčo, kar pomeni mesečni dobiček v višini 4,6 odstotka. Zlato ostaja pod rekordno vrednostjo 4381 dolarjev.
Trgi se pozorno osredotočajo na signale centralnih bank, saj gibanja obrestnih mer ostajajo ključni dejavnik za vlagatelje. Spremljanje novic o inflaciji in monetarni politiki ostaja med najpomembnejšimi temami za finančne analitike. Investicijski tokovi v azijsko regijo bodo v prihodnjih tednih odvisni predvsem od razmer v ZDA in Kitajski. Globalni vlagatelji spremljajo tudi razmere na valutnih trgih, ki vplivajo na stroške financiranja.
Foto: Pexels
