Naložbe v umetno inteligenco bi lahko do leta 2027 globalne kapitalske izdatke največjih tehnoloških podjetij potisnile nad 1 bilijon dolarjev, kaže analiza BofA Global Research.
Po ocenah analitikov se poraba hitro povečuje, saj tehnološki velikani pospešeno vlagajo v infrastrukturo za umetno inteligenco, medtem ko omejitve pri dobavi zmogljive strojne opreme vztrajajo vsaj do leta 2026.
Že v prihodnjem letu naj bi skupni kapitalski izdatki hiperskalerjev presegli 800 milijard dolarjev, kar predstavlja približno 67-odstotno letno rast, nato pa naj bi leta 2027 prvič presegli prag 1 bilijona.
Tehnološki velikani dvigujejo porabo
Porast vlaganj spremlja močna rast prihodkov iz umetne inteligence pri največjih ponudnikih oblačnih storitev.
Alphabet obdeluje več kot 16 milijard poizvedb Gemini na minuto, pri čemer je njegov segment iskanja zaradi integracije umetne inteligence zrasel za 19 odstotkov.
Microsoft je poročal o letni prodaji rešitev umetne inteligence, ki presega 37 milijard dolarjev, kar pomeni več kot podvojitev na letni ravni.
Amazonov AWS je zabeležil 28-odstotno rast, najvišjo v zadnjih treh letih, pri čemer ključno vlogo igrajo obremenitve, povezane z umetno inteligenco.
Rekordni proračuni za leto 2026
Velika tehnološka podjetja so zato močno zvišala načrte za kapitalske izdatke.
Microsoft načrtuje približno 190 milijard dolarjev porabe, Amazon okoli 200 milijard, Alphabet približno 185 milijard, Meta pa okoli 135 milijard dolarjev.
Pomemben del rasti izdatkov izhaja tudi iz višjih stroškov strojne opreme. Microsoft ocenjuje, da je približno 25 milijard dolarjev povečanja posledica dražjih komponent.
Dobavitelji z večjo pogajalsko močjo
Omejena ponudba naprednih čipov daje proizvajalcem polprevodnikov večjo cenovno moč. Stroški rezin, pomnilnika in drugih ključnih komponent se prenašajo na kupce, kar dodatno zvišuje skupne investicije.
Med največjimi upravičenci takšnega cikla so proizvajalci grafičnih procesorjev, kot je Nvidia, ter podjetja, ki razvijajo pomnilniške, optične in energetske komponente za podatkovne centre.
Analiza izpostavlja tudi, da hiperskalerji vse bolj kombinirajo komercialne grafične procesorje z razvojem lastnih čipov, da bi zagotovili dolgoročno zmogljivost.
Povpraševanje presega ponudbo
Po ocenah BofA bo povpraševanje po računalniških zmogljivostih za umetno inteligenco ostalo večje od ponudbe tudi v letu 2026.
Močna zavezanost strank in izboljšanje denarnih tokov podjetjem omogočata, da upravičujejo rekordno raven vlaganj, ki trenutno oblikuje enega največjih investicijskih ciklov v tehnološki industriji.
